Europe : la menace vient toujours des banques ! (fin)
Après ce retrour en arrière qui nous laisse des frissons dans le dos,la situation des banques européennes et même françaises n'ai guère rassurante,on peut affirmer ,sans exagération ,que la menace sur la situation économique et sociale en Europe et en France émane toujours des banques !
Alain FAUJAS ,journaliste au Monde écrit ,toujours dans le même numéro : le F.M.I. juge inachevé le renforcement du secteur financier européen !
Depuis des années le F.M.I ne cesse de dire aux Européens qu'ils assainissent trop lentement leurs banques !
Le F.M.I. reconnait bien que le système bancaire européen va mieux, mais il estime néanmoins que les Européens ne vint ni assez assez loiun , ni assez vite-à la différence des Américains par exemple- dans l'assainissement des pratiques et des institutions financières . Cette atoni pourrait les handicaper pour affronter les nouveaux défis qui pointent à l'horizon !
Premier défi ,la "fragmentation" ,c'est à dire la différence entre le coût de l'argent dans les économies,mal en point , de la zone euro(Espagne,Portugal,Italie,Grèce) et celui obtenu dans le "coeur" de l'Union(Allemagne ,France,Bénélux....) , cette divergence et le renchérissement de l'argent qui s'en suit,rendent plus difficle l'octroi de crédit dans ces pays "mal en point" et notamment pour les PME ,ce qui rend problématique un regain de croissance dans une zone qui en a un besoin urgent pour assumer sa dette publique .
Deuxième défi,il tient au cercle vicieux de banques qui craignent pour une dégradation de leur bilan,réduiraient leur offrede crédit,et le cercle vicieux qui s'en suit,les entrepreneurs et les consommateurs limiteraient aussi leurs demandes de prêts dans la crainte de difficultés à venir.
Offres et demandes de crédit en baisse dégraderaient fortement la confiance et paralyseraient encore plus la croissance ,tout en renchérissant le coût du crédit .
Le troisième défi est celui d'une profitabilité des banques européennes qui ralentit l'amélioration de leurs fonds propres et le nettoyage de leurs bilans .
Une étude récente de la Royal Bank of Scoland estime que les banques européennes doivent diminuer la taille de leurs bilans de 3 200 milliards d'Euros,soit près de 10% de leurs actifs .
80% de ce montant devrait provenir de banques moyennes qui n'ont que peu ou pas d'accès à de nouveaux fonds propres .
Au point de départ ,la situation en Europe est celle d'une sur-bancarisation(ça ne remonte pas à aujourd'hui),leurs actifs représentent 349% du PIB contre 78% aux States, et d'un sous-développement du marché obligataire que les Etats et les banques se sont accaparés dans leur propre intérêt .
Les trois banques européennes considérées comme les plus faibles en fonds propres sont la Deutsche Bank,Barclays et le Crédit Agricole .Les augmenattion de capital sont toujours annoncées comme imminentes ?
En France ,les nouvelles normes de Bâle 2 ont été à peu près suivies ,sauf pour Dexia ,banque franco-belge ,qui a coûté plus de 6 milliards d'euros à l'Etat Français,et d'après la Courd des Comptes le risque pourrait perdurer sur les 40 prochaines années .
Toujours le m^me économiste du "think thank" de Bruguel à Bruxelles qui déclare : "La manque de transparence du secteur bancaire nourrit le manque de confiance .Aujourd'hui , personne n'est capable de dire avec certitude si telle ou telle BANQUE FRANCAISE présente un risque ?"
La B.C.E va se voir confier en 2 014 l'autorité de supervision des 200 plus grandes banques européennes .Elle devra auparavant procéder à une revue détaillées des bilans de chaque établissement .
Une opportunité de faire le ménage dans le secteur,mais c'est une arme à un coup !
Toujours le même économiste dit : " Si la BCE n'arrive pas à détecter les risques,cela déteindra sur sa crédibilité en tant qu'autorité monétaire " .
Au risque de relancer de nouveau l'engrenage de la crise !
Jacques PETIT